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作者|李海霞付影来源|独角金融近来，湖北银行面临多事之秋。2022年11月，湖北银行首次提交上市申请，今年3月转注册制审核。谁知IPO之路开启不久，就遭遇了前董事长、行长双双被查，股东所持股权挂上法拍网。这是否影响其上市进程？12岁的湖北银行IPO之路要走多久呢？1湖北银行1865万股股权挂上法拍网据阿里司法拍卖平台显示，武汉康顺集团有限公司（下称“武汉康顺”）持有湖北银行1865.16万股份将于7月10日一拍，起拍价为7199.51万元。对于这次股权拍卖，盘古智库高级研究员江瀚对“中国科技投资”表示，可能会吸引一些对湖北银行感兴趣的买家，尤其是那些希望在IPO前获得一部分股权的投资者。然而，值得注意的是，即使拍卖成功，买家也可能面对股权质押、司法冻结等问题。但本次拍卖可能会为湖北银行带来一定的资金流动和市场关注度。这笔拍卖源于武汉康顺与武汉众邦银行股份有限公司（下称“众邦银行”）间的金融借款纠纷。武汉康顺成立于1996年，主要业务为汽车销售与服务、钢材贸易等。自2017年起，该公司开始出质持有的其他公司股权。2018年，武汉康顺将上述拍卖的股权出质给了武汉众邦银行股份有限公司（下称“众邦银行”）。今年2月，在武汉康顺与众邦银行金融借款合同纠纷案件中，武汉康顺被法院列为被执行人，执行标的为7389.05万元。企业预警通显示，武汉康顺已被列为失信人，被执行总金额为3.1亿元。湖北银行2022年报披露，除武汉康顺外，股东湖北卫东控股集团有限公司（下称“湖北卫东”）持有的湖北银行1943万股份被冻结。今年1月，该笔被冻结的股权拟进行一拍，起拍价为5065.2万元。不过，这笔拍卖因双方达成和解而中止。此外，截至2022年末，湖北银行还有第一大股东湖北宏泰集团有限公司质押该行2.6亿股份，另一股东襄阳国益国有资产经营有限责任公司质押了5454万股份，合计质押股份占该行全部股份的4.15%。IPG中国首席经济学家柏文喜表示，按照监管部门的要求，一般而言银行的股权会比较分散，单一股东很难实现对银行的实际控制，因此即使出现股权结构变动原则上也不会波及银行的运营层面，除非是股权变动引发了银行发展战略和经营策略方面的改变。2前董事长、行长双双被查湖北银行最早可追溯到1928年，彼时湖北省银行在汉口成立。2010年初，在原宜昌、襄阳、荆州、黄石、孝感五家城市商业银行基础上，采取新设合并的方式组建湖北银行；2011年2月25日，经原中国银监会批准，湖北银行正式成立。成立之后，湖北银行首任董事长为陈大林。今年4月，湖北省纪委监委通报，其在2013年至2021年间，存在严重违法违纪，被开除党籍，涉嫌犯罪问题移送检察机关审查起诉。6月初，纪监委官网发布消息称，湖北银行原行长段银弟涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。从任职时间段来看，陈大林在2012年5月-2017年9月担任湖北银行董事长；段银弟在2014年2月-2018年4月担任湖北银行行长；两人有3年多时间一起共事。段银弟离任后，赵军出任湖北银行行长；直到2022年底，第二任董事长刘志高离任，赵军出任该行董事长，同时代任行长。在行长之位空缺半年后，6月1日，湖北银行官方微信公众号宣布了刘占明出任副书记、行长、副董事长。独角金融梳理近年来业绩情况，2019年-2022年间，湖北银行分别实现营收80.02亿元、78.21亿元、76.73亿元和89.37亿元，净利润分别为19.6亿元、15.53亿元、17.56亿元和21.56亿元，呈现小幅波动状态。银行专项指标方面，2019年-2022年间，湖北银行的不良贷款率分别为3.44%、3.58%、2.25%和1.97%；虽然不良率持续压降，但始终高于行业水平。据银保监会数据显示，2022年末银行业金融机构不良贷款率为1.71%。不良贷款中，2019年、2020年带来较多不良贷款的是批发和制造业，2021年房地产业跃升为第一，2022年为第四。与地产企业的不良贷款，近年来该行与中国恒大集团、咸宁恒阳置业有限公司存在金融借款合同纠纷，诉讼本金1.03亿元，目前还未审理。为防范信用风险，2022年，该行运用“清、盘、转、核”等方式，提升不良资产重点项目清收处置实效等。当加大对不良资产剥离转让，使湖北银行不良率降至2%以下。3临阵“换帅”，距离圆梦IPO还有多远？从2015年启动上市各项前期准备工作，到2018年提出“五年上市”目标，直到2021年4月末，该行才正式启动上市辅导程序，为冲刺资本市场迈出了实质性步伐。2022年11月，湖北银行首次递交招股书、2023年3月换道全面注册制“东风”倍道而行，目前审核状态显示为已受理，至此，湖北银行IPO之旅已走过8年之久。陈大林担任董事长期间，湖北银行就将IPO提上日程。2015年报中，该行还曾提出“先提出H股IPO，待A股IPO申报路径通畅后，再择机回归A股”的规划。不过，自该行启动IPO以来，除了高管的落马、股权的频繁变更外，IPO关键期变更董事长和行长、贷款不良率高于行业平均给湖北银行的IPO增添不确定性。正值冲刺上市的关键期，湖北银行行长一职近期发生变更。2023年5月底，刘战明出任该行副书记、行长、副董事长。担任行长前，刘战明在长江产业投资集团担任党委委员、副总经理兼任长江产业投资基金管理有限公司党委书记、董事长。就在行长调整的半年前，该行董事长也进行了调整。2022年11月23日，湖北银行原董事长陈大林被开除党籍，加上2022年底，该行第二任董事长刘志高离任，赵军升任该行董事长。赵军2018年加入湖北银行，2019年6月开始担任行长一职。湖北银行的IPO是否做足功课还不得而知，但随着高管被查、招股书披露后的关键期董事长及行长临阵换帅，是否会影响IPO进程？对此，厚雪研究首席研究员于百程分析认为，在公司IPO过程中，上市公司的核心高管被查以及高管变更，对IPO进程的影响，主要体现在是否会对于拟上市公司的业务产生重大影响，比如对过往业务，合规情况，业务稳定性和战略等。在A股注册制下，拟上市公司需要对这一事项和影响进行充分的披露和说明。注册国际投资分析师付学军向“中国科技投资”表示，同时，新的管理层也需要一定的时间来熟悉该行的业务运作和内部管理体系，可能会对该行的业务发展和运营产生一定的不确定性。2022年末，湖北银行资产总额突破4000亿大关，达4035.45亿元，存款余额为2956.15亿元，贷款余额为2174.98亿元；按贷款类型划分，公司贷款1714.67亿元，同比增长23.77%，个人贷款460亿元，同比增长7.59%。湖北银行的个人贷款业务严重“偏科”，而商业银行必争之地的个人消费贷业务，不但没增长，反而下降。分别来看，2022年，该行个贷业务以住房按揭贷款和个人经营性贷款为主，两类贷款规模分别为256.965亿元和179.18亿元，占个人贷款的比例分别为53.6%和38.9%。值得一提的是，该行个人消费贷款规模自2019年起开始下降。截至2022年末，该行个人消费贷款总额为9.86亿元，同比下降36.65%，占比仅为2.1%。而信用卡贷款余额从14.64亿元增至24.29亿元，同比增幅最高，达65.86%，占比5.21%。扩大个人消费贷业务，不仅可以帮助银行调整资产结构，应对市场竞争和个贷业务结构变化的现实需要，还能提高银行的综合收益以及抗风险能力。当个人消费贷款规模逐年下降，下一步该行在促进消费贷的力度上，包括下降消费贷款成本以及推广等手段，可能需要下更多功夫。湖北银行的付息负债平均成本率逐年增长。3月3日披露的IPO招股书中，2019年、2020年、2021年、2022年上半年，该行付息负债平均成本率分别为2.19%、2.23%、2.35%、2.32%，略低于A股上市银行的平均水平。湖北银行在年报中表示，“负债价格方面，银行间价格竞争日益激烈，存款利率下降幅度小于贷款利率下降幅度，存贷利差收窄预期明显”。如此一来，银行的盈利能力也将受到挑战。综合以上经营指标而言，湖北银行经过多年的经营，整体上一直在努力追求上进，其成长性可圈可点。当新行长上任的“三把火”又会往哪里烧？又能否带领这家城商行完成五年前的上市目标？